Гибралтар расположен в западном Средиземноморье на южной оконечности Испании, а побережье Марокко находится всего в 14 милях через Гибралтарский пролив. Гибралтар имеет площадь два с четвертью квадратных миль и соединен узким перешейком с материковой частью Испании. Население составляет около 30 000 человек, из которых 20 000 являются мигрантами. Люди в основном имеют генуэзское, мальтийское и португальское происхождение и говорят на двух языках - английском и испанском. Существует небольшое, но значительное еврейское население, некоторые индийские купцы, а в последнее время большой приток марокканских рабочих. Официальный язык - английский, официальная валюта - фунт стерлингов, а в обращении находятся монеты Великобритании и Гибралтара.
С 1704 года Гибралтар находится под протекторатом британской короны. Он был передан Королевством Испания «навсегда» британской короне в соответствии с Утрехтским договором 1713 года. В 1967 году, до принятия новой Конституции, народ Гибралтара провел референдум, чтобы определить, хотят ли они остаться с британцами или подпадают под испанский суверенитет. Результат референдума, который был в подавляющем большинстве в пользу британцев, и новая Конституция 1969 года разозлили диктатуру генерала Франко, так что испанская граница с Гибралтаром была закрыта в 1969 году и не была полностью открыта до февраля 1985 года (в качестве предшественника на вступление Испании в Европейский Союз в 1986 году).
Гибралтар вступил в Европейский Союз в 1973 году в силу вступления Соединенного Королевства в Союз в соответствии с положениями статьи 227 (4) Римского договора, которая распространяет положения Договора на те "европейские территории, для которых внешние связи государства-члена ".
Во время вступления Гибралтара в ЕС правительство Гибралтара согласилось освободить от общего внешнего тарифа (Таможенный союз), общей сельскохозяйственной политики и налога на добавленную стоимость (НДС) в соответствии со статьей 28 Британского акта о присоединении. Подтверждение исключения Гибралтара из Таможенного союза осуществляется в соответствии со статьей 3 Таможенного кодекса (с изменениями).
Конституция Гибралтара 1969 года предоставляет законодательные полномочия губернатору, который является представителем королевы, и парламенту Гибралтара. В преамбуле к Конституции британское правительство гарантирует народу Гибралтара, что эта территория останется частью имущества Ее Величества, если иное не предусмотрено в акте парламента, и что «правительство Ее Величества никогда не заключит соглашение, в соответствии с которым народ Гибралтара перейдет под суверенитет других государств вопреки их свободно и демократически выраженным желаниям».
Хотя это по определению зависимая территория, Гибралтар пользуется большей независимостью в экономической политике. Министерство иностранных дел Великобритании несет прямую ответственность за внешнюю политику, оборону и безопасность Гибралтара, а правительство Гибралтара и члены парламента Гибралтара, которые отчитываются перед парламентом Гибралтара, участвуют во внутренних делах. Гибралтар имеет свою собственную правовую систему, похожую на британскую систему и основанную на английском общем праве, но со своими собственными законами, которые называются постановлениями, которые принимаются парламентом Гибралтара.
Закон о компаниях Гибралтара вытекает из Закона об английских компаниях 1929 года и претерпел изменения независимо от этой даты. Последняя сводная версия Закона о компаниях Гибралтара 2004 года была только что опубликована и до сих пор является отличительной чертой Закона о компаниях на английском языке.